Wskaźnik referencyjny musi być opracowywany wyłącznie przez licencjonowanych administratorów, a takim właśnie jest GPW Benchmark, który w grudniu 2020 roku uzyskał zgodę Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności administratora wskaźników referencyjnych stopy procentowej. Zwiększyła się transparentność opracowywania wskaźnika, a w konsekwencji ochrona konsumenta. „WIBOR i inne tego typu wskaźniki, po reformie wprowadzonej przez unijne rozporządzenie BMR, oparte są na tzw.

Kolejne zakupy prezesa Glapińskiego. Puchną zasoby złota NBP

Reasumując, zmiana ta podyktowana silnym wzrostem oprocentowania rat kredytowych pod wpływem gwałtownego skoku stawek WIBOR jest na in plus dla kredytobiorców w obliczu zaostrzania polityki monetarnej. Sytuacja, w której WIRD będzie znacząco poniżej WIBOR, potrwa co najmniej do jesieni 2023 r., kiedy polityka monetarna może – przy założeniu braku dodatkowych szoków proinflacyjnych – przybrać nieco gołębie oblicze. Apelowaliśmy długo o to, by banki wypracowały bardziej przejrzysty i sprawiedliwy mechanizm kalkulowania kosztów kredytu niż WIBOR. Niestety, nie doszło do tego aż do obecnego momentu.

Minda: WIRD, który może zastąpić WIBOR, jest oparty na stopach depozytów overnight

Wyroki unieważniające okażą się bardziej toksyczne od kredytów, których dotyczą. Wady umów kredytowych dają się opisać matematyką finansową i podobnie dają się naprawiać – ocenia Henryk Walczewski, sędzia sądu frankowego. Szkolenia systemów uczenia maszynowego lub sztucznej inteligencji (AI), bez uprzedniej, wyraźnej zgody Ringier Axel Springer Polska sp.

SUV-y kontra sedany. Trendy i ceny samochodów w Polsce

Gdyby było wyżej, trzeba byłoby WIRD skorygować w dół. Jeśli byłby niższy, należałoby skorygować go w górę – tłumaczył. Stąd też automatycznie rośnie wysokość stawki WIBOR(R).

Kancelarie prawne kontra WIBOR. Uwaga na zarzuty bez podstaw [OPINIA]

Na obecną chwilę wysokość wskaźników WIBOR i WIRD jest zbliżona. Wskaźnik WIRD wyniósł 6,50 proc., a wskaźnik WIBOR 3M 7,14 proc., co oznacza, iż różnica wyniosła 64 pkt. Warto nadmienić, bowiem jest to niezwykle ważne, WIRD będzie tzw. Wskaźnikiem overnight, czyli będą obowiązywać jednodniowe stopy procentowe. WIRD bierze pod uwagę wyłącznie transakcje depozytów niezabezpieczonych o terminie zapadalności O/N (overnight – przechowanie na noc). W komunikacie podano, że GPW Benchmark przed końcem 2023 r.

1. A to oznacza, że powinna zapewnić jej odpowiednią umowę.
2. Zdaniem prezesa Giełdy Papierów Wartościowych Marka Dietla, opracowanie wskaźnika WIRD (Warszawski Indeks Rynku Depozytowego), to jedna z największych zmian na polskim rynku finansowym w ostatniej dekadzie.
3. W przypadku rynku obligacji to opóźnienie jest krótsze, zwykle 5-dniowe.

Z kolei WRR jest indeksem mierzącym stopę procentową transakcji warunkowych. Największymi wygranymi w przypadku wakacji kredytowych mogą być zamożni single i rodziny wielodzietne. Ale tak naprawdę to korzystne rozwiązanie dla wszystkich uprawnionych. Trudno jednak ocenić, jak zamiennik WIBOR® wpłynie rzeczywiście na obniżenie rat kredytowych. W naszych obliczeniach wzięliśmy pod uwagę aktualne wartości WIRD, WIRF i WRR oraz WIBOR® 3M, dane wykorzystane do obliczeń były aktualne w dniu 20 maja 2022 roku.

Banki muszą się przygotować na falę pozwów. Prawnicy mówią o nadciągającym problemie z WIBOR-em

GPW Benchmark, spółka-córka GPW zajmująca się opracowywaniem wskaźników i indeksów, w miejsce WIBOR-u zaproponowało nowe wskaźniki transakcyjne. Oparty jest na oprocentowaniu depozytów overnight. Takie wskaźniki zwykle są niższe od stawek opartych na rynku międzybankowym, jak to ma miejsce w przypadku WIBOR-u. Jednocześnie prezes GPW zgodził się z opisanym w BI Polska pomysłem prof. Leszka Pawłowicza, by banki nie oferowały kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej.

Jeśli w danym dniu takich transakcji nie było, to pod uwagę przy szacowaniu aktualnej wysokości WIBOR(R) brane są deklarowane stawki oprocentowania przez poszczególne banki, czyli ceny, po jakiej byłyby one gotowe udzielić pożyczki innemu bankowi. Przed określeniem wysokości stawki WIBOR(R) w danym dniu administrator uśrednia wszystkie podane stawki, ale odrzuca jednocześnie dwie skrajne wartości. Stawka WIRD będzie jednodniowa, jednak do jej obliczenia będzie dochodzić podobnie, jak w przypadku WIBOR-u, np. Modyfikacje dotyczące wprowadzenia jednodniowych stóp procentowych są istotne, ponieważ przewidywania przyszłości, czyli prognozy wzrostu bądź obniżek stóp procentowych nie będą grały roli w kontekście wyliczeń oprocentowania kredytu. Oczywiście, jak zauważyliśmy, trzymiesięczny WIBOR nie będzie zastąpiony jednodniowym WIRD-em, będzie przeliczany. Zamiast wskaźnika WIBOR 3M, GPW benchmark będzie obliczał stopę, wyróżniając dzienne stawki WIRD z całego kwartału.

Dane dotyczące wskaźników aktualne na 23 stycznia 2023 r. Co więcej, od 10 sierpnia 2023 roku ING udostępnił ofertę finansowania opierającą się na wskaźniku WIRON dla przedsiębiorców i wspólnot mieszkaniowych. Obejmuje ona linię kredytową oraz pożyczkę i kredyt inwestycyjny. Oprocentowanie zmienne WIRON powoduje, że będzie ulegało codziennym zmianom, a odsetki pobierane miesięcznie. W przypadku WIRON-u obliczenia dokonywane są na podstawie transakcji overnight.

Warsaw Repo Rate, czyli indeks mierzący stopę procentową transakcji warunkowych zawieranych przez banki i instytucje finansowe. Chodzi tutaj o transakcje typu repo i buy-sell-back, które mają charakter transakcji zabezpieczonych, ponieważ zakładają wystąpienie transakcji odwrotnej. Indeks WIRD ustalany jest jako średnia stopa procentowa ważona wolumenem transakcji. Zbiór transakcji jest jednak najpierw korygowany dwustronnie poprzez odrzucenie transakcji skrajnych, a więc o stopie oddalonej od mediany stóp transakcji z danego dnia. Można odnieść wrażenie, że debata w przestrzeni publicznej o stawce WIBOR nieco ucichła. Tymczasem okazuje się, że doszło do rewolucyjnej i długo oczekiwanej decyzji z punktu widzenia polskiego systemu finansowego.

Kiedy ta rośnie, a z takim zjawiskiem mamy do czynienia w całym 2022 roku, RPP zmuszona jest do podnoszenia kosztu pieniądza, by zahamować wzrost cen produktów i usług. Zgodnie z brzmieniem unijnego rozporządzenia System handlu na rynku Forex Cornflower BMR zamiennik WIBOR będzie o niego powiększony. Przepisy prawne regulują, że jeśli dochodzi do zastępowania indeksu, to stawka zastępująca poprzednią powinna być w sensie ekonomicznym tożsama.

Gdyby Komisja Europejska nie zastosowała wskaźnika uzupełnionego o spread, jedna ze stron tych transakcji mogłaby ponieść stratę wskutek zamiany wskaźnika i mogłoby się to skończyć pozwami. W przypadku polskiego rynku polskie banki zwykle zabezpieczają się poprzez instrumenty pochodne, oferowane przez banki zagraniczne” – powiedział prezes GPW Benchmark. „Ten problem na rynkach rozwiniętych – takich jak Szwajcaria czy Wielka Brytania – rozwiązano tak, Forex Broker RVD Markets – Ocena 2020, informacje o klientach, opinie klientów że wzięto pod uwagę (…) oprocentowanie z przeszłości. A więc w przypadku wskaźnika trzymiesięcznego bierze się pod uwagę to, jak się kształtowała stawka overnight przez minione trzy miesiące i robi się to przez składanie stawek (procent składany) z poszczególnych dni. Czyli w przypadku wskaźnika trzymiesięcznego typu compound mamy informację o tym, jak stawki kształtowały się przez poprzednie trzy miesiące” – stwierdził prezes GPW Benchmark.

Premier Mateusz Morawiecki zapowiedział, że stawka WIBOR-u® zostanie zlikwidowana na koniec 2022 r. Oznacza to, że od 1 stycznia 2023 roku WIRON powinien już być stosowany (równolegle ze stawką WIBOR®) w nowo zawieranych umowach kredytów złotowych. Z końcem 2024 roku, zgodnie z przyjętą mapą drogową, stawki WIBOR mają zniknąć z umów kredytowych. Instytucje finansowe będą zobowiązane do dokonania konwersji istniejących umów i instrumentów stosujących WIBOR. Ostatnio na zastosowanie wskaźnika opartego właśnie na transakcjach overnight zdecydowała się Komisja Europejska, która wskazała wskaźnik SARON jako zamiennik LIBOR dla franka szwajcarskiego.

Wyliczane według nich oprocentowanie kredytów hipotecznych zmieniałoby się zatem codziennie, co nie jest korzystnym rozwiązaniem dla kredytobiorców. GPW Benchmark jest tylko administratorem wskaźników referencyjnych. Staramy się tworzyć indeksy, które w sposób wiarygodny i reprezentatywny mierzą różne segmenty rynku finansowego. To oznaczałoby, że raty kredytów obliczane na podstawie nowego wskaźnika nie różniłyby się znacząco od naliczanych obecnie.

Nie pozostaje nic innego jak czekać napublikację opracowanej przez Komitet mapy drogowej oraz standardów stosowanianowego wskaźnika – co według zapewnień – ma wkrótce nastąpić. WIBOR, czyli Warsaw Interbank Offer Rate, jest obecnie kluczowym wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej w rozumieniu rozporządzenia BMR, który stosowany jest w umowach finansowych, w tym np. Umowach kredytowych, ale też instrumentach finansowych (np. w papierach dłużnych lub instrumentach pochodnych) oraz przez fundusze inwestycyjne, jak choćby w ustalaniu opłat za zarządzanie. Stanowi on obok marży najistotniejszy składnik oprocentowania kredytów i niektórych pożyczek udzielanych przez banki.

Dodał, że przy wskaźnikach transakcyjnych stosuje się jeszcze dodatkowe opóźnienie, które w przypadku klientów indywidualnych wynosi miesiąc. Kiedy nie ma danych z rynku międzybankowego, to można uwzględnić transakcje, jakie bank przeprowadził z innymi dużymi podmiotami finansowymi, które nie były traktowane jako uczestnicy panelu. Zatem zmianie podlegać będzie stawka bazowa, jaką obecnie jest SARON Compound 3M.

Reformy wskaźników referencyjnych, rozłożonej na 11 podzespołów, ma być „określenie optymalnego scenariusza działania w zakresie zmiany wskaźników, uwzględniający m.in. Potrzebę zapewnienia bezpieczeństwa funkcjonowania rynku finansowego” – przekazał rzecznik UKNF Jacek Barszczewski. Oznacza to, że NGR musi wypracować mapę drogową dojścia do celu, jakim jest zastąpienie WIBOR-u przez WIRD, szczegółowo przygotowaną dla każdego podzespołu roboczego.

Warto, aby każdy obecny i potencjalny kredytobiorca poznał nowe kryterium wyliczania miesięcznej raty kredytu. Jego zdaniem cała operacja wymiany WIBOR–u dotyczy głównie nowych kredytów. Lub gdy przewidzi ustawodawca będą w oparciu o nowy wskaźnik – mówił. Indeks O/N może być niższy nawet o 1.5 – 2 punkty procentowe w stosunku do stosowanych powszechnie na rynku wskaźników terminowych.

Inflacji i wysokości stóp procentowych, dlatego są obecnie znacznie wyższe od stawek O/N. WIRD, czyli Warszawski Indeks Rynku Depozytowego, jest najczęściej wymieniany przez ekspertów jako potencjalny zamiennik wskaźnika WIBOR®. To właśnie on może więc stać się alternatywnym wskaźnikiem referencyjnym, na którego podstawie będzie liczone oprocentowanie kredytów hipotecznych. Niezależnie od tego, jak nowy wskaźnik będzie się miał do rat kredytów Polaków, Marek Dietl zapewnia, że wskaźnik opracowany przez GPW Benchmark to duży przełom. – To jedna z największych zmian na polskim rynku finansowym w ostatniej dekadzie, a nawet 15 latach – mówił.

Natomiast do określania wskaźnika WIRD bierze się pod uwagę tylko rzeczywiste transakcje. Dlatego właśnie stawka WIBOR jest bardziej wrażliwa na cykl podnoszenia stóp procentowych NBP, co widać po poziomie obu wskaźników. Zgodnie z rządowym projektem ustawy mającej na celu wsparcie kredytobiorców – który trafił do Sejmu – banki muszą się przygotować, aby od 2023 r. GPW Benchmark, spółka-córka GPW zajmująca się opracowywaniem wskaźników i indeksów, w miejsce WIBOR-u proponuje wskaźniki transakcyjne. Jak powiedział PAP prezes GPW Benchmark Zbigniew Minda, oznacza to zupełnie inny sposób tworzenia wskaźników. Wybór wskaźnika zastępującego WIBOR to dopiero początek długiego i dość skomplikowanego procesu podzielonego na wiele etapów.

I ten spread jest na stałe zaszyty we wskaźniku SARON zastosowanym do umów tzw. Spreadu nie stosuje się oczywiście w nowych umowach” – stwierdził Minda. Czy raty kredytów spadną, jeśli zamiast WIBOR-u zastosowany będzie wskaźnik WIRON? Symulacja kredytu pozwoli na udzielenie odpowiedzi na to pytanie. Zobacz, jak kształtują się raty w przypadku wskaźnika WIBOR® 3M lub 6M oraz aktualnego wskaźnika WIRON 1M.